一、 银行销售的理财产品与存款存在明显区别，具有一定的风险；
    二、 本理财产品有无投资经验投资者均可购买；
    三、 本理财产品具有市场风险、政策风险、流动性风险等投资风险，请投资者认真阅读风险揭示书内容；
    四、 天津农商银行郑重提示：在购买理财产品前，投资者应确保自己完全明白该项投资的性质和所涉及的风险，详细了解和审慎评估该理财产品的资金投资方向、风险类型及预期收益等基本情况，在慎重考虑后自行决定购买与自身风险承受能力和资产管理需求匹配的理财产品；
    五、 在购买理财产品后，投资者应随时关注该理财产品的信息披露情况，及时获取相关信息。

    一、产品概述

    二、投资对象

    本理财产品将主要投资于证券及基金公司发行、管理的定向资产管理计划。

    三、投资团队

    天津农商银行拥有专业化的银行理财产品投资管理团队和丰富的金融市场投资经验，为客户甄选优质投资团队发行的定向资产管理计划。我行既是定向资产管理计划的资产委托人，又是定向资产管理计划的投资顾问，为资产管理人提供投资建议，委托资产的投资运作由资产管理人按照我行的投资建议来完成，我方依法获取委托资产所获得的收益及清算后的剩余资产。

    四、理财产品收益测算

    1、理财产品相关费用

    本理财产品托管费用1‰，扣除上述费用，若产品实际年化收益率高于预期年化收益率，则以上部分作为银行管理费用；若产品实际年化收益率等于或低于预期年化收益率，则银行管理费用为零。

    2、资产配置及收益测算

    本理财产品将主要投资于证券及基金公司发行、管理的定向资产管理计划。参照近期上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）和银行间市场质押式回购利率确定不同期限资产的资金成本，结合不同期限、不同类型金融资产的期限利差及信用利差甄别不同类型金融资产的投资价值，确定投资范围及投资比例， 如所投资金融资产可顺利处置，扣除产品托管费用和交易费用后，产品预期年化收益率为4.6%。

    3、理财收益计算公式

    理财收益＝认购金额×产品实际年化收益率÷365×实际理财天数

    实际理财天数：自本理财产品起始日至产品到期日（不含）期间的天数。

    天津农村商业银行将按本理财产品的实际年化收益率支付理财收益，若产品实际年化收益率高于预期年化收益率，以上部分作为银行管理费用。

    4、理财收益情景分析

    以投资者认购金额5万元为例，本理财产品正常到期，扣除产品托管费用和交易费用后，假设产品实际年化收益率为4.6%，则理财收益为：

    理财收益＝50000×4.6%×61÷365＝384.38元 

    本理财产品的理财收益测算和收益兑付均采用四舍五入至分计算。

    理财收益情景分析均采用假设数据计算，仅为举例之用，不作为最终收益的计算依据，亦不构成银行对本理财产品任何收益的承诺。产品最终收益要以到期实际实现收益为准。                       

    5、理财资金支付

    理财期满/实际终止时，天津农商银行在到期日/实际终止日后3个工作日内将投资者理财资金划转至投资者指定账户。

    6、特别说明

    在本理财产品存续期间，不开放赎回；理财资金在到期/实际终止时，一次兑付。

    六、风险揭示

    本理财产品为非保本浮动收益型产品，投资者可能主要面临以下风险：

    1、理财收益风险：本理财产品不保证收益，产品收益来源于本理财产品项下投资组合回报，易受到投资主体信用状况变化、市场利率波动、投资组合运作情况以及投资管理方投资能力等因素的影响，在最不利的情况下，投资者理财本金可能会有部分或全部损失，理财产品收益率可能为零，则由此产生的理财收益不确定的风险由客户自行承担。

    2、市场风险：本理财产品收益不随市场利率波动而调整，您的收益可能因市场利率变化而相对降低。

    3、流动性风险：本系列产品在存续期内客户不能提前终止，因此，在此存续期内如果客户有流动性需求，可能面临理财产品持有期与资金需求日不匹配的流动性风险。

    4、政策风险：本系列理财产品是针对当前的相关法规和政策设计的。如国家宏观政策以及市场相关法规政策发生变化，可能影响理财产品的受理、投资、偿还等的正常进行，甚至导致本系列理财产品收益降低。

    5、信息传递风险：本系列理财产品存续期内不提供账单，投资者应根据本理财产品说明书所载明的公告方式及时查询本理财产品的相关信息。我行按照本产品说明书有关“信息公告”的约定，发布理财产品的信息公告。投资者应根据“信息公告”的约定及时登录我行网站或致电我行统一客户服务热线或到我行营业网点查询。如果投资者未及时查询，或由于通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响使得投资者无法及时了解理财产品信息，并由此影响投资者的投资决策，因此而产生的责任和风险由投资者自行承担。另外，投资者预留在我行的有效联系方式变更的，应及时通知我行。如投资者未及时告知我行联系方式变更或因投资者其他原因导致我行在需要联系投资者时无法及时联系上，则可能会影响投资者的投资决策，由此而产生的责任和风险由投资者自行承担。

    6、理财产品不成立风险：如果市场发生剧烈波动，经我行合理判断难以按照本系列产品说明书规定向客户提供本系列理财产品，我行有权宣布该产品不成立。

    7、提前终止风险：如遇国家金融政策重大调整，金融市场价格发生重大波动，经我行判断，将影响到本理财产品的收益时，我行有权提前终止本理财产品。如我行提前终止本期理财产品，则该理财产品的实际理财期可能小于预定期限。如果理财产品提前终止，则投资者将无法实现期初预期的全部收益。

    8、延期兑付风险：如因本系列理财产品投资资产组合项下对应的投资标的变现不及时等原因造成本系列理财产品不能按时支付理财资金，从而可能导致理财产品到期客户本金和收益不能按照约定到账日期到账，产生延期支付。延期内不计算理财收益及活期利息。

    9、不可抗力风险：自然灾害、战争等不可抗力因素的出现，将严重影响金融市场的正常运行，可能影响理财产品的受理、投资、偿还等的正常进行，甚至导致本理财产品收益降低甚至收益为零。对于由不可抗力风险所导致的任何损失，由投资者自行承担，我行对此不承担任何责任。

    10、最不利的投资情形：如因金融市场发生重大不利变动，或产品投资的债务人出现信用状况严重恶化或清盘破产等情况，投资者理财本金可能会有部分或全部损失，理财产品收益率可能为零。

    七、信息披露

    1、理财产品到期日后3个工作日内，在天津农商银行营业网点或网站等渠道发布到期相关信息公告。

    2、如本理财产品需延期清算，将于到期日后3个工作日内在天津农商银行网站或网点等渠道发布相关信息公告。